مجموعه سوالات مدیریت سرمایه گذاری و ریسک با جواب (۱۴۰۴)

چند مورد از سوالات مدیریت سرمایه گذاری و ریسک (حتما بخوانید)

۱-کدام ترتیب زیر می تواند پرتفوي بدون ریسک ایجاد نماید؟
۱)فروش استقراضی سهم و خرید اختیار خرید
۲)خرید سهم و خرید اختیار خرید
۳)فروش استقراضی سهم و خرید اختیار فروش
۴)خرید سهم و واگذاري اختیار فروش

۲-کدامیک از تعاریف زیر صحیح نیست؟
۱)بازار اولیه سهام، بازاري است که در آن سهامی معامله مـی شـوند کـه هنـوز در بـورس اوراق بهـادار پذیرفتـه نشده اند.
۲)بورس اوراق بهادار، بازار حراج رسمی براي مبادلات اوراق بهادار بین خریداران و فروشندگان است.
۳)در بازارهاي خارج از بورس، سهام پذیرفته نشده در بورس اوراق بهادار به روش مذاکره معامله می شوند.
۴)بازار حراج، بازاري است که در آن خریدارن و فروشندگان، هر کدام نظر خود را ارائه می دهند و واسطه هـایی نظر خریداران را به فروشندگان و بالعکس نزدیک می کنند

۳-کدامیک از جملات زیر در خصوص فروش استقراضی صحیح نمی باشد؟
۱)فروش استقراضی اوراق بهادار به این علت است که فروشنده از کاهش قیمت در آینده سود ببرد.
۲)فروش نوع خاصی از اوراق بهادار که فروشنده چنین اوراقی در اختیار ندارد.
۳)فروشنده، اوراق بهادار خاص را از شخص دیگري قرض گرفته و به خریدار در قبال اخذ وجه تحویل می دهد.
۴)در فروش استقراضی، فروشنده اوراق بهادار خود را به صورت نسیه به دیگري می فروشد و در آینـده وجـوه آن را دریافت می نماید

۴-معیار ریسک نسبی چیست؟
۱)ریسک نسبی یا ضریب تغییر از تقسیم ارزش موردانتظار بازده یک ورقـه بـر انحـراف معیـار بـازده هـا بدسـت میآید.
۲)ریسک نسبی یا ضریب تغییر از تقسیم انحراف معیار بازده یک ورقه بهادار بـر ارزش موردانتظـار آن بـه دسـت می آید.
۳)ریسک نسبی شاخصی از پراکندگی ریسک را نشان می دهد و می توان گفت معیار ریسک مطلق است.
۴)معیار ریسک نسبی با بتا نمایش داده می شود و قابل تغییر نمی باشد

۵-از مزیت متنوع سازي پرتفوي در چه مواقعی می توان استفاده کرد؟
۱)اگر پروژه هاي مورد استفاده داراي همبستگی صفر یا منفی باشند، تنوع بخشی می تواند مزیت ایجاد نماید.
۲)در زمانی که پروژه هاي مورد استفاده داراي همبستگی صفر یا مثبت باشند، تنوع بخشـی بـه کـاهش ریسـک کمک خواهد کرد.
۳)در شرایط اقتصادي بد با متنوع سازي پرتفوي، می توانیم بازده مجموعه را افزایش دهیم.
۴)از مزیت متنوع سازي براي کاهش ریسک سیستماتیک استفاده می شود

۶-کدامیک از گزینه هاي زیر سقف و کف تئوریک سهام را به ترتیب نشان می دهند؟
۱)ارزش جایگزینی – ارزش انحلال
۲)ارزش دفتري- ارزش ذاتی
۳)ارزش جایگزینی- ارزش دفتري
۴)ارزش عایدات مورد انتظار – ارزش انحلال

۷-اوراق بهادار شرکت »الف« در بورس اوراق بهادار مورد معاله قرار می گیرد. در صورتی که این شرکت اقدام به تامین مالی از طریق استقراض ۵ساله و انتشار سهام جدید نماید، اوراق جدید در کدام بازارها مورد معامله قرار می گیرند؟
۱)ثانویه، پول
۲)اولیه، پول
۳)اولیه، سرمایه
۴)ثانویه، سرمایه

۸-کدام عبارت زیر صحیح است؟
۱)صرف ریسک از طریق تفاوت بین بازده سهام و بازده اوراق خزانه، قابل تخمین است.
۲)ایجاد تنوع ریسک را کاهش می دهد.
۳)حساسیت بازده دارایی به نوسانات بازده بازار، اصطلاحاً بتا نامیده می شود.
۴)کلیه پاسخ ها صحیح می باشند

۹-اگر یک دارایی منفرد نگهداري کنیم، معیار صحیح ریسک ………………….. بـوده و اگـر پرتفـوي متنـوعی نگهداري کنیم، معیار صحیح ریسک ……………………. می باشد.
۱)انحراف معیار، بتا
۲)بتا، انحراف معیار
۳)انحراف معیار، واریانس
۴)بتا، بتا

۱۰-در بازارهاي کارا، هرچه شدت کارایی بیشتر می شود:
۱)قیمت بازار به ارزش ذاتی اوراق نزدیک تر می شود.
۲)قیمت بازار از ارزش ذاتی اوراق دورتر می شود.
۳)قیمت بازار و قیمت دفتري سهام مساوي می شود.
۴)قیمت ذاتی به قیمت اسمی اوراق نزدیک تر می شود

۱۱-چنانچه ضریب همبستگی بین دو سهم الف و ب برابر با یک باشد، انحراف معیار پرتفوي که با این دو سهم تشکیل می شود برابر است با:
۱)تفاضل انحراف معیار دو سهم
۲)تفاضل واریانس دو سهم
۳)میانگین موزون انحراف معیار دو سهم
۴)میانگین موزون واریانس دو سهم

۱۲-عیب عمده انتشار و عرضه عمومی سهام عادي جهت تامین مالی شرکت کدام است؟
۱)موجب افزایش ظرفیت استقراض شرکت می گردد.
۲)یک منبع مالی دائمی است.
۳)در بلندمدت موجب کاهش سود هر سهم می گردد.
۴)یک منبع مالی گران است و موجب مشارکت دیگران در سود و ادره شرکت می شود

۱۳-کدامیک از موارد زیر از محاسن پذیرفته شدن شرکت ها در بورس اوراق بهادار تهران است؟
۱)برخورداري از افزایش قیمت سهام عادي
۲)سهولت نقل و انتقال سهام و برخورداري از معافیت مالیاتی
۳)کاهش بدهی هاي شرکت
۴)کاهش هزینه هاي شرکت

۱۴-کدام یک از موارد زیر از ویژگی هاي سهام عادي نمی باشد؟
۱)سهام عادي علاوه بر داشتن حق رأي همیشه از سهامداران ممتاز سود بیشتري دریافت می نماید.
۲)دارندگان سهام عادي داراي بیشترین ریسک هستند، چرا که این نوع سهام نه سود ثابتی دارند و نه سررسـید مشخصی.
۳)سهامداران عادي داراي مسئولیت محدود هستند، ولی در خرید سهام عادي داراي حق تقدم می باشند.
۴)سهامداران عادي می توانند سهام خود را به هرکسـی بفروشـند و نبایـد از شـرکت و سـایر سـهامداران اجـازه بگیرند

۱۵-در چه صورت افزایش ارزش بازار لزوماً منحصر به افزایش شاخص قیمت بورس نمی شود؟
۱)افزایش سرمایه از محل آورده نقدي سهامداران
۲)افزایش قیمت سهام شرکت هاي پذیرفته شده سهامدارن
۳)پذیرش شرکتهاي جدید در بورس
۴)هیچ کدام از موارد فوق